USGFX干货 隔夜利息

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交易者在选择经纪商为其服务的时候,一般都会问“点差是多少?”,但是显少会有客户问“隔夜利息是多少”,其实在实际交易中,点差当然是交易成本中的大头,但是隔夜利息的高低也会增加或减少交易成本,因为并不是每一次开仓都可以在当天完成平仓,这就会涉及“隔夜利息”。 

 

基准利率

隔夜利息是参照各国央行的基准利率而计算得来的,因此首先要了解基准利率,。“基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率,其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。”简单来说,把银行比作一个大型水库,货币就是水库里的水,那么基准利率就是使用水库里的水的价格,这个价格是根据当地用水的需求来制定的。

 

如何产生

当你交易欧元/美元的时候,实际上是买入欧元再卖出美元,买入欧元并且持有欧元过夜时会产生利息,而卖出美元时需要支付利息。买入欧元产生的利息是根据澳欧盟央行所设立基准利率而制定的。卖出美元则需要根据美国央行基准利率所制定,买卖利息不同,各国基准利率不同,产生的利差就是隔夜利息(所有的计算,都有券商帮交易者完成)。

 

收取时间

我们通常说外汇市场是7乘24小时交易,实际上,券商需要将头寸必须要在两个工作日后交割。如果客户持仓超过两天,券商会为这些超过两天的单子办理延期过夜,使这些仓位可以继续转移到下一个交易日。

 

交易者在交易过程中发现,周末是无法进行开仓和平仓的,但是外汇市场并不会因为是周末而停止波动,因此周五没有平仓的单子,在周末无法平仓,会有两天的隔夜费,如上文所说券商的头寸是两个工作日结算,券商会在周三收取两天(双倍)的隔夜利息,这里是收取的是周末的两天的隔夜利息。

 

实际情况

仔细的交易者会发现,根据各国央行提供的基准利率得出的隔夜利息和实际我们在MT4上看到的不一样。这是因为,央行将利率给到银行,银行给到的价格会有些细微的差异(其中包括央行收取的手续费,和银行自身的运营成本等管理费用)。而每个平台对接的银行(流动性供应商)不一样,隔夜利息因此也会有差异。

 

计算方法

在MT4中,一般会有两种显示方式:一种是按点差收取隔夜费用,一种是按百分比收取隔夜费用。

按点差:手数*持仓天数*点数*点值

按百分比:息差/360*天数*池昌合约金额

 

USGFX联准国际提醒交易者,在外汇市场中,交易策略和风险控制固然重要,也要在闲暇时间了解更多金融衍生品市场中的知识。所谓“知其然知其所以然”。

 

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